Im Praxisbereich Kapitalmarktrecht erfolgt eine Beratung entlang der gesamten gesellschafts- und kapitalmarktrechtlichen Wertschöpfungskette – von der Umstrukturierung im Vorfeld eines Börsenganges über seine Durchführung bis hin zur laufenden Beratung in allen Aspekten und Folgepflichten. Natürlich umfasst die aktienrechtliche Beratung auch die verschiedenen Wertpapiertransaktionen notierter Unternehmen bis hin zu Fusionen und Übernahmen. Hier gehören vor allem komplexe grenzüberschreitende Kapitalmarkttransaktionen zu den Stärken der Praxis, da Shearman & Sterling über eine im Markt führende zweisprachige Expertise und Erfahrung im deutschen und US-amerikanischen Kapitalmarktrecht verfügt. Aus diesem Grund hat Shearman & Sterling auch eine Vielzahl deutscher, schweizerischer und österreichischer Unternehmen im Zusammenhang mit Dual Listings an der New York Stock Exchange und Nasdaq beraten.

Ein weiterer Schwerpunkt ist die Beratung zu ad-hoc Publizität, Insiderhandel, Meldepflichten und Compliance-Systemen. Hier ist Shearman & Sterling sowohl beratend als auch forensisch tätig.

Im Bereich Debt Capital Markets umfasst die Dienstleistungspalette neben "equity-linked"-Instrumenten wie Wandelschuldverschreibungen (Convertibles) und Umtauschanleihen (Exchangeables) auch reine "Debt"-Produkte wie Global Notes, Pfandbriefe, Euro Bonds, High Yield Bonds und Medium Term Note-Programme. Auch hier stellt die langjährige Erfahrung im deutschen und US-amerikanischen Kapitalmarktrecht sicher, dass innovative Kapitalmarktprodukte aus dem angelsächsischen Raum effizient und maßgeschneidert in Deutschland eingeführt werden.

Unsere Leistungsschwerpunkte:

• Aktien- und kapitalmarktrechtliche Beratung von Börsengängen, öffentlichen Angeboten (Public Offerings), Privatplatzierungen, Block Trades (inklusive Accelerated Bookbuildings und Auktionsverfahren) und Dual Listings
• Kapitalmarktrechtliche Beratung zu ad-hoc Publizität, Insiderhandel, Meldepflichten und der Erstellung und Verteilung von Unternehmensstudien (Research Reports)
• Beratung im Bereich Debt Capital Markets: Wandelschuldverschreibungen (Convertibles), Umtauschanleihen (Exchangeables), Global Notes, Pfandbriefe, Euro Bonds, High Yield Bonds und Medium Term Note-Programme
• Beratung bei Fusionen, Mitarbeiteraktienprogrammen, sog. ADR-Programmen sowie die laufende kapitalmarktrechtliche Beratung