Shearman & Sterling hat den Finanzinvestor Intek Group und KME Special Products GmbH & Co. KG, eine Tochtergesellschaft der KME SE, bei der Beteiligung von Paragon Partners an dem Geschäftsbereich Special Products beraten. Die Special Products-Geschäftseinheit wird in eine neue Gesellschaft (NewCo) eingebracht, die zu 55% von Paragon und zu 45% von der KME-Gruppe gehalten wird. Durch die Joint Venture-Struktur wird KME weiterhin an dem Geschäftsbereich Special Products beteiligt bleiben, sich im Rahmen der Konzernstrategie allerdings auf das Walzproduktgeschäft konzentrieren und diesen Bereich weiter ausbauen.

Die KME Special Products mit Geschäftspräsenzen in über 70 Ländern ist einer der weltweit führenden Hersteller von Kupferformen für die globale Stahlindustrie sowie in der Herstellung hochkorrosionsbeständiger Produkte, die vor allem in der Schifffahrt und der petrochemischen Industrie eingesetzt werden. Die Transaktion umfasste vier Fertigungsstätten (Deutschland, Italien, USA und China) sowie sieben voll ausgestattete Servicezentren (Indien, Mexiko, Türkei, Spanien, Russland und Ukraine) mit über 100 Mitarbeitern, einem Umsatz von €260 Millionen und einem EBITDA von ca. €44 Millionen im Jahr 2020.

Das Shearman & Sterling Team um Partner Dr. Florian Harder hat den Finanzinvestor Intek und KME Mansfeld kürzlich erst beim Verkauf des Drahtgeschäfts an Elcowire beraten.