シャーマン アンド スターリングは、投資ファンドやそのスポンサーに対し、様々な形態のオルタナティブ投資商品やマネージドアカウントサービスのストラクチャー立案や組成を含む、資本調達のあらゆる側面について日頃からアドバイスを提供しています。また、既存のローカルファンドのストラクチャーにグローバルなオーバーレイを構築し、ファンドを米国、欧州およびアジアでの募集に最適化することについても豊富な経験を有しています。

当事務所のファンド組成担当のリーガルスタッフはその経験を活用し、以下のようなファンドのストラクチャー立案、組成および継続的運営について日頃から助言しています。

• プライベートエクイティファンド
• プライベートエクイティファンドを投資対象とするファンドオブファンズ
• 不動産ファンド
• インフラファンド
• デットファンド
• 共同投資ファンド
• 不良資産ファンド
• ベンチャーキャピタルファンド
• 分離された資産管理会社
• キャプティブファンド
• プレッジファンド
• フィーダーファンド
• ヘッジファンド
• ヘッジファンドの登録・非登録ファンド
• ハイブリッドファンド
• 登録ミューチュアルファンド
• 登録投資会社
• 登録クローズドエンドファンド
• 上場投資信託（ETF）
• ミューチュアルファンド・ラップの手数料体系
• 元本確保型ファンド
• 事業開発会社
• ストラクチャードファイナンス商品専用プール
• シャリア法準拠ファンド

シャーマン アンド スターリングは、長年にわたり、世界最大規模かつ最も成功している多くのヘッジファンド会社や、数多くの新興ファンドマネージャー、その他ヘッジファンド業界の形成に重要な役割を果たした多くの市場参加者にリーガルサービスを提供してきました。当事務所の総合ヘッジファンドチームは、ニューヨーク、ロンドンおよび香港オフィスのリーガルスタッフを中心に構成され、全世界のオフィスと連携して業務にあたっています。

当事務所のリーガルスタッフは、分野横断的なアプローチを活用して、ヘッジファンドのスポンサーや投資家に対し、最も重要で困難なビジネス目標のあらゆる側面に関する総合的なアドバイスを提供しています。当事務所はそのグローバルなプラットフォームを活用し、国境をまたぐ事案や、世界のヘッジファンド業界に影響を与えながら進化し続けるレギュレーションにつき、シームレスなガイダンスを提供することができます。

シャーマン アンド スターリングのプライベートエクイティファンド・チームは、グローバルかつ様々な分野に対応できるプラットフォームを活用し、世界中のファンドマネージャーや投資家に対して、プライベートエクイティファンドに関するあらゆる問題についてアドバイスを提供しています。北米、欧州およびアジアのオフィスに所属する経験豊富なリーガルスタッフがシームレスに連携し、複雑なクロスボーダー案件に対して総合的なアドバイスを行っています。

当事務所は、プライベートエクイティファンド、プライベートエクイティファンドを投資対象とするファンドオブファンズ、ベンチャーキャピタルファンド、デットファンド、インフラファンド等の投資商品やサービスの設計および開発に関し、ファンドスポンサーや投資家に日頃からアドバイスを行っています。クライアントからは、経済、税制、法律、レギュレーション等の観点から最も有利な投資ストラクチャーを実現する方法のアドバイスについて、ご依頼いただいています。

取り扱い事案：

• ファンドのストラクチャー立案と組成（税制や米国従業員退職所得保証法（ERISA）対応を含む）
• 取引案件（プライベートエクイティファンドによるM&A 、共同投資、キャピタルマーケッツ取引（新規株式公開を含む）、資本増強およびポートフォリオ会社の資金調達等）
• 継続的なビジネス案件（株式の売出し、譲渡、スピンアウト、シード投資およびアセットマネージャーのM&A等）
• 内部のアレンジ（レバレッジファシリティ、資産運用会社のストラクチャー、後継問題、従業員インセンティブプラン、その他の雇用関連事項等）
• 経営難にあるポートフォリオ会社（リストラクチャリング、破産、訴訟、投資家の債務不履行等）
• 既存のローカルファンドのストラクチャーにグローバルなオーバーレイを構築することによって、ファンドを米国、欧州およびアジアでの募集に最適化

シャーマン アンド スターリングは、政府系ファンド、ファミリーオフィス、企業、ファンドオブファンズ、個人富裕層、年金、基金、私立財団、慈善団体、開発金融機関を含む準政府機関等、グローバルなプライベートファンドのアセットクラスに投資する主要な投資家の代理を日頃から務めています。当事務所は、市場の条件や専門的なニーズを踏まえ、ファンドのストラクチャーやファンドに関するドキュメントならびに運用アカウントのレビューと交渉に関してクライアントを支援しています。

当事務所の経験豊富なリーガルスタッフは、サイドレターの交渉、税務、レギュレーション、政策および報告に関する事項の解決、投資の実行支援、ならびに実行後のファンドマネージャーとのコミュニケーションや変更リクエストに関するアドバイスを含め、投資のあらゆる面についてファンド投資家を支援しています。また、継続的にプライベートファンドへの投資を行っているクライアントには、複数の投資事案間での一貫性が保たれるようにするための条件チェックリストやサイドレターのテンプレートを作成しています。また、ポートフォリオの売出し、共同投資およびアセットマネージャーへの投資についても、豊富な経験を有しています。

シャーマン アンド スターリングは、豊富な知識と経験を活かし、米国投資会社法および欧州の規制制度に基づき登録されたファンドに関して、ファンドマネージャー、ファンドファミリーおよび独立ディレクターに日頃からアドバイスを提供しています。当事務所のクライアントには、従来型の投資信託会社のほか、革新的な登録投資会社も含まれます。当チームは、史上初めて誕生し、現在では最大規模となった登録ファンド・オブ・ヘッジファンズを含む、画期的な登録ファンド商品の組成やストラクチャー立案に貢献してきました。また、「登録オルタナティブ」ビークルの立ち上げのうち、特に注目された複数の案件も手掛けてきました。

当事務所は、登録投資ファンドのストラクチャー立案、組成および立ち上げ、規制当局による検査および執行、ならびに米国の資産運用ビジネスに関わる企業取引等に関する支援を求めるクライアントから、日頃から起用いただいています。米国では、証券取引委員会その他の規制当局による検査や執行に関する助言を行い、また、米国の証券取引委員会、金融業規制機構（FINRA）、商品先物取引委員会、先物協会、金融行為監督機構への対応に関し、登録ファンドやアドバイザーを代理しています。英国では、ファンドマネージャー、アドバイザー、プロモーターに対し、英国で規制されている活動の境界についてアドバイスを提供しています。また、規制対象となるファンド（UCITS指令適合ファンド）の登録、当該ファンドのストラクチャー立案、設立および販売、ならびに譲渡性証券の販売に関するEU域内の法律に関しても豊富な経験を有しています。

シャーマン アンド スターリングは、多様で専門性の高い不動産ファンド業務を行っており、不動産ファンドのあらゆる分野における確かな経験をもとにアドバイスを提供しています。当事務所では、各国オフィスのメンバーと連携することにより、不動産ファンドの組成、ファンドマネジメントおよび共同投資取引に関する幅広い知識と能力を備えた体制を整えています。

様々な法域の様々な分野の専門家から成る当チームは、不動産エクイティファンド（コア型、コアプラス型、バリューアッデッド型およびオポチュニスティック型）、不動産デットファンド、シャリア法準拠ファンド等、複数の資産クラスをカバーする様々な商品の設計および開発について、クライアントにアドバイスを提供しています。当事務所は、ファンドの組成、税務計画、共同投資の構築、不動産の取得および処分、融資およびリース取引、REITの募集ならびに内部スポンサーの手配等に関し、クライアントを支援しています。当事務所は、クローズドエンド型およびオープンエンド型のいずれのファンドの組成およびストラクチャー立案についても豊富な経験を有しています。

当事務所のREIT業務での豊富な実績は、世界中で高く評価されています。当事務所は、何十年にもわたってREITの組成、資金調達および運営についてアドバイスを提供しており、当事務所の業務は、オフィス、小売店舗、ホテル、住宅、集合住宅、データセンター、工業施設、学生寮、GSA不動産等、あらゆる種類のREIT適格資産に投資するREITを対象としています。